По итогам 4 квартала 2024 года спрос на кредиты в Казахстане вырос, но этот рост неравномерен и не всегда полезен для экономики, передает Ulysmedia.kz.
Бизнес, особенно малый и средний (МСБ), всё больше зависит от государственных льготных программ, а банки переключаются на розничное кредитование. Почему это происходит и какие риски несет для экономики, ответили аналитики центра Halyk research.
- Рост спроса на кредиты:
- Малый бизнес: +10% заявок (930 тыс.), но средний размер заявки упал на 21% (до 47,9 млн тенге).
- Средний бизнес: +2% заявок (4,7 тыс.), средний размер заявки снизился на 7% (до 836 млн тенге).
- Проблемы:
- Низкое качество заемщиков: уровень одобрения заявок малого бизнеса — *33%*.
- Зависимость от госпрограмм: без льготных ставок бизнес не может конкурировать.
Снижение активности:
- Средний размер заявок упал на *13%* (до 8,8 млрд тенге).
- Крупные компании переходят от инвестиционных проектов к *оптимизации операционной деятельности*.
- Причины:
- Неопределённость внешнеэкономической среды.
- Невозможность долгосрочного планирования.
Ипотека: рост спроса, но ужесточение условий
- Динамика:
- Количество заявок: +5% (228 тыс.).
- Средний размер заявки: +2% (17,8 млн тенге).
- Проблемы:
- Ужесточение оценки залогов: уровень одобрения снизился на 3 п.п. (до 31%).
Потребительские кредиты: спад из-за регуляторных изменений
- Снижение спроса:
- Займы с обеспечением: -16% заявок (40,8 тыс.), но средний размер вырос на 11% (14 млн тенге).
- Беззалоговые займы: -2% заявок (20,2 млн), средний размер снизился на 19% (907 тыс. тенге).
- Причины:
- Ужесточение условий выдачи.
- Снижение доверия к беззалоговым продуктам.
- Рост спроса:
- Количество заявок: +9% (1,2 млн).
- Средний размер заявки: +3% (7,1 млн тенге).
- Причины:
- Акции автосалонов.
- Цифровизация процессов.
Зависимость от госпрограмм
- Льготное кредитование искажает рыночные механизмы.
- Банки не заинтересованы в развитии собственных продуктов для бизнеса.
Отсутствие долгосрочного финансирования
- Бизнес запрашивает кредиты в основном на *оборотные средства*, а не на инвестиции.
- Для роста экономики нужны долгосрочные проекты: оборудование, технологии, инфраструктура.
Риски для банков
- Перекос в сторону розничного кредитования:
- Высокие риски невозврата.
- Ограниченный потенциал для роста.
Что делать? Рекомендации для устойчивого роста
1. Стимулировать рыночное кредитование:
- Снизить зависимость бизнеса от госпрограмм.
- Развивать конкуренцию среди банков.
2. Упростить доступ к долгосрочным кредитам:
- Создать условия для инвестиций в основные средства.
- Поддержать крупные проекты через госгарантии.
3. Улучшить качество заемщиков:
- Внедрить программы финансовой грамотности для МСБ.
- Упростить процедуры оценки рисков.
4. Реформировать регуляторную среду:
- Сбалансировать требования к розничным и корпоративным кредитам.
- Стимулировать инновации в банковском секторе.
Рост спроса на кредиты в 2024 году — это не только признак оживления, но и сигнал о *структурных проблемах*. Бизнес зависит от государства, банки — от розницы, а экономика теряет потенциал для долгосрочного роста. Без реформ и инвестиций в реальный сектор Казахстан рискует остаться в ловушке низких темпов развития.
