Сейчас весь финансовый мир нервно наблюдает за ситуацией на фондовых рынках, особенно на азиатских. Она уже выправляется, даже наметился небольшой рост индексов на японской бирже Nikkei, после крупного обвала, который как эффект домино уронил практически все азиатские биржи. День 5 августа вошел в историю как «черный понедельник». Корреспондент Ulysmedia.kz разбирался, как это аукнется в Казахстане и в мире.
Дело в том, что многие инвесторы берут кредиты в Японии, конвертируют их в доллары и затем вкладывают в различные хай-тек проекты в США и во всем мире. Это происходит уже давно, можно сказать, что это сложилось исторически.
Но, как известно, такие вложения обычно «отбиваются» не очень быстро и инвесторам приходится с долгом на шее какой-то период просто ждать, когда начнут капать денежки с проекта.
Но в июле в Японии повысили базовую ставку с 0,1% до 0,25%. Из-за этого многие инвесторы решили продать свои доли в компаниях, так как кредит для них стал обходиться дороже, а отдачи от проектов пока минимальные. Соответственно, многие стали просто продавать свои акции и получилось это как-то одномоментно.
В то же время в США как обычно опубликовали показатели экономики за июль, и они оказались не очень хорошими. После чего часть инвесторов испугалась, что эти плохие цифры сразу снизят цены на акции крупных компаний и начала их скидывать. Так началась большая распродажа. Собственно, это и привело к обрушению бирж.
Как это отразится на Казахстане
Финансист Расул Рысмамбетов считает, что, по сути, произошла большая коррекция цен на некоторые переоцененные акции.
- Как это скажется на всем рынке и будут ли катастрофические последствия, покажет дальнейшая неделя. Все-таки эти события были действительно большие, многие люди потеряли деньги, потому что коррекция произошла на сотни миллиардов долларов - масштабы большие. Мне самому хотелось бы посмотреть, как это скажется на тех мировых рынках, где участвует Казахстан – это нефть и металлы. Если это никак не ударит по Китаю, где формируется цена на нефть, и на других величинах, то, думаю, трагедия тех инвесторов пройдет мимо нас, - отметил Рысмамбетов.
При этом недавнее снижение цены на нефть было немного нервирующим для рынка, добавил эксперт.
- Однако все равно цена на марку Brent, которую в основном продает Казахстан, осталась в комфортных величинах для нашего бюджета. Здесь сказывается еще политическое напряжение на Ближнем Востоке, то есть, когда там напряжение - всегда растет цена на нефть. В общем, пока для нас все складывается нормально, - считает Рысмамбетов.
В свою очередь экономист Бекнур Кисиков подчеркнул, что Япония является основным инвестором США, поэтому замедление темпов экономики в Америке напрямую повлияло на азиатскую страну.
- Вообще, откровенно говоря, на все это в первую очередь повлияла эмоциональная предвыборная риторика, которая идет от США. Дональд Трамп назвал виновников в обвале фондового рынка Японии - демократов. Этот кризис начался в США и перекинулся на Японию. Не думаю, что это чем-то грозит для мировой экономики. Да, может быть где-то на биржах еще будут эмоциональные качели и на этом смогут заработать какие-то инвесторы. Но уверен, что ситуация быстро выправится, потому что цифры обрушения бирж не такие уж критические, - пояснил Кисиков.
В целом, эксперт считает, что «черный понедельник» не стоит даже называть обвалом, так как ничего страшного не произошло, просто мировая экономика научилась быстро реагировать на ситуации, стала мобильнее.
Пузырь-то надувается
Между тем мировая экономика сегодня переживает не очень хороший тренд, продолжил Бекнур Кисиков.
- Мы видим, что многие цифры просто были нарисованы, а некоторые сферы экономики надуты, и это пузырь. Если помните, раньше были кризисы девяностых годов, когда экономики сильно лопались. Например, в Японии кризис сильно ударил по криптовалюте, то есть те отрасли, которые искусственно надуты, они, конечно, могут пострадать. Но основная экономика от этого не пострадает, - предположил экономист.
Современная экономика сама по себе уязвима и может где-то дать течь, которая потом повлияет на все экономики мира, считает эксперт.
- Причем это может произойти в любой момент. Но в исторической перспективе, которую мы сейчас наблюдаем в Японии, это будут эмоциональные качели, пока не пройдут выборы в США. Потом, я думаю, что все устаканится, и на Казахстан сильного влияния это не окажет, - высказался он.
Но надутость мировой экономики, по его словам, стала проявляться во время пандемии ковида и кризиса в Украине.
- Например, выяснилось, что у Китая ситуация не очень, экономика у них перекручена и надута, показатели не совсем верны. Также в мире изменилось восприятие национальной валюты. Но в последние годы, я анализирую, мировые экономики научились справляться с кризисами, и они стали более мобильными и гибкими. Почему раньше эти пузыри сильно лопались? Потому что экономики были громоздкими и не находили быстрых решений. В результате этого единственным решением было просто падение, а сейчас этого не допускается, так как есть много инструментов, чтобы предотвратить падение, - считает экономист.
Что-то похожее на хэппи-энд
Между тем японская биржа Nikkei постепенно восстанавливается, уже 7 августа торги, наконец, завершились небольшим ростом в 1,19%. Свою роль в этом сыграло заявление представителя Банка Японии о том, что не планируется дальше повышать ставку и банк будет придерживаться мягкой денежно-кредитной политики.
Однако, 8 августа торги снова закрылись небольшим падением на 0,84%. При этом сильнее всех подешевели акции компаний SUMCO Corp., Shiseido Co. и Taiyo Yuden Co.
Остается надеяться, что эти колебания скоро закончатся и на бирже начнется стабильный рост. Но в целом, произошедшая ситуация показала всем, как сильно зависит экономика Японии от США, а также реакцию инвесторов на официальные показатели.
