Казахстанским инвесторам невыгодно брать кредиты на развитие бизнеса, а сами банки не хотят их выдавать. С чем это связано и как решать проблему, журналист Ulysmedia.kz спросил у представителей МНЭ и «Байтерека».
Председатель Ассоциации инвесторов Казахстана Рустам Жунсуров недавно пожаловался, что инвесторы просто не могут себе позволить брать банковские кредиты под 20% и выше. Из-за высокой базовой ставки рыночное кредитование бизнеса практически не работает, и инвесторы идут в холдинг «Байтерек», который выдаёт займы на нерыночных условиях, под 12,6%.
Возникает замкнутый круг: бизнес не заинтересован в рыночных кредитах, сами банки не могут предложить инвесторам более выгодные условия, а «Байтерек», по сути, заменяет банковский сектор в качестве главной опоры корпоративного кредитования. Накачивание экономики деньгами через квазигоссектор подогревает инфляцию, Нацбанк вынужден держать высокую базовую ставку — и всё возвращается на круги своя.
Заместитель министра национальной экономики Арман Касенов на брифинге в СЦК подчеркнул, что правительство заинтересовано в росте инвестиций. Но их объём ограничен ставками в экономике, которые зависят от денежно-кредитной политики Нацбанка. Поэтому «Байтерек» остаётся важнейшим каналом привлечения инвестиций.
— Мы уже приняли решение, что будем увеличивать капитал холдинга «Байтерек» больше, чем в предыдущие годы. В прошлом году в «Байтерек» поступило более 500 млрд тенге, в этом году и следующие два года в бюджете предусмотрены средства на сумму более триллиона тенге, — сказал замглавы МНЭ.
По словам Армана Касенова, на каждый вложенный в «Байтерек» тенге холдинг может привлечь в семь раз больше. Это значит, что при необходимости фонд сможет финансировать инвестиционные проекты на 8 трлн тенге. Вопрос в том, как сделать так, чтобы банки тоже начали кредитовать бизнес?
Арман Касенов заверил, что «Байтерек» готов сотрудничать с банками второго уровня — например, позволить им рефинансировать займы.
— БВУ могут прямо сейчас прийти в «Байтерек», отобрать любой проект и начать переговоры по рефинансированию. «Байтерек» открыт к тому, чтобы финансировать новые проекты совместно с банками. Мы готовы к тому, чтобы компании сначала предлагали свои проекты банкам — и если они не найдут одобрения, приходили уже в «Байтерек» для получения финансирования, — пояснил Арман Касенов.
Вице-министр отметил, что казахстанские банки до сих пор слабо финансируют инвестиционную деятельность. Сейчас всего 3% инвестиций в основной капитал привлечены за счёт банковских кредитов. Поэтому если «Байтерек» перестанет предоставлять льготные кредиты, заменить эти займы будет нечем, инвестиции просто прекратятся. Так что в МНЭ не считают холдинг конкурентом банков.
— «Банк развития Казахстана» существует более 20 лет и исторически не мешал другим банкам кредитовать экономику, ввиду своих небольших размеров. Но мы повышенной активности со стороны банков второго уровня в кредитовании инвестиционных проектов не видели. Поэтому мы совершенно не убеждены в том, что банкам мешают кредитовать бизнес именно БРК или «Байтерек». Если «Байтерек» вдруг перестанет предоставлять инвестиционные кредиты, объём инвестиций в нашей экономике сократится, — предупредил Касенов.
В правительстве осознают проблему и размышляют над разными вариантами её решения. Возможно, в будущем «Байтерек» начнёт теснее сотрудничать с коммерческими банками и даже сам будет предоставлять им заёмные средства.
— Нам необходимо будет продумать механизм, чтобы «Байтерек» предоставлял средства не только БРК, но и любому другому банку. Если коммерческий банк захочет профинансировать проект, «Байтерек» будет готов предоставить ему фондирование. Таким образом мы можем потенциально выровнять ситуацию для всех банков, — подчеркнул вице-министр.
Заместитель председателя правления НИХ «Байтерек» Жандос Шайхы добавил, что холдинг поддерживает контакт с Нацбанком, АРРФР, Ассоциацией финансистов Казахстана и непосредственно с банками. Сейчас идёт активное обсуждение, как стимулировать корпоративное кредитование и убедить банки поддерживать инвестпроекты. Но средняя маржа у БВУ — 6,5% годовых, и основную часть этой прибыли им приносит потребительское кредитование, которое никак не развивает реальный сектор.
— Мы понимаем, что банки второго уровня нельзя заставить кредитовать бизнес. Но предлагать выгодные варианты сотрудничества через инструменты гарантирования, лизинга, совместного разделения рисков, передачи им менее рискованной части портфеля и максимального привлечения их ликвидности в финансирование экономики — это наша задача, — подчеркнул Жандос Шайхы.
Ранее стало известно, каких инвесторов защищает профильный комитет при Генеральной прокуратуре — оказалось, что только внесённых в особый национальный реестр.
