За шесть месяцев 2022 года в Казахстане в 1,6 раза выросло количество розничных инвесторов. Об этом сообщили в Агентстве РК по регулированию и развитию финансового рынка, передает Ulysmedia.kz.
Как отмечается, одной из наиболее заметных и ярких тенденций на финансовом рынке Казахстана за последние два года стало значительное увеличение участия населения на фондовом рынке. Это является результатом совместных усилий регулятора финансового рынка и профессиональных участников, направленных на упрощение доступа казахстанцев к инструментам рынка ценных бумаг, в том числе через внедрение возможностей удаленного доступа и улучшение брокерских сервисов. Число розничных инвесторов в Казахстане сейчас составляет 367 тысяч человек.
С ноября прошлого года на площадке Казахстанской фондовой биржи «KASE Global» запущены торги целым рядом акций иностранных компаний (Apple, Boeing, Microsoft, Ford, Pfizer и др.), что также расширило инвестиционные возможности граждан. Несмотря на значительный рост инвесторской базы, показатель охвата экономически активного населения продуктами и услугами рынка ценных бумаг продолжает оставаться на относительно невысоком уровне (на сегодня доля граждан, занятых в экономической деятельности и имеющих брокерский счет, составляет – 4,1%, в 2020 году – 1,5%). К примеру, данный показатель в России превышает 20%.
Таким образом, имеется значительный потенциал к росту числа розничных инвесторов на казахстанском фондовом рынке. Динамика к росту числа розничных инвесторов будет дополнительно поддержана за счет расширения предложения новых финансовых инструментов, а также за счет активизации работы банков второго уровня по предоставлению брокерских услуг клиентам банков. Данная возможность банкам была предоставлена начиная с прошлого года и на сегодня уже реализована несколькими крупными отечественными банками с широкой розничной базой клиентов.
С учетом возникающих рисков Главой государства был принят Закон от 12 июля 2022 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности», направленный в том числе на усиление защиты прав инвесторов.
Для защиты граждан от потенциальных рисков получения некачественных инвестиционных услуг в периметр регулирования включаются все посредники, оказывающие услуги по инвестиционному консультированию физическим лицам.
Оказывать такие консультационные и информационные услуги на территории Казахстана будут вправе только брокеры и управляющие инвестиционным портфелем, обладающие соответствующими лицензиями регулятора. Их предоставление без лицензии Агентства будет являться основанием для привлечения к административной и уголовной ответственности.
«Инвестиционные рекомендации физическим лицам будут вправе предоставлять только работники брокеров и управляющих инвестиционным портфелем, обладающие соответствующей квалификацией (наличие профессионального образования и сертификатов, опыта работы в сфере инвестирования и прочее)», - отмечает директор Департамента рынка ценных бумаг Павел Афанасьев.
При этом законом устанавливается их обязанность действовать добросовестно, с должной осмотрительностью и исключительно в интересах клиента. При возникновении конфликта интересов работники брокера или управляющего должны будут действовать, исходя из приоритета интересов клиента над своими интересами. В случае если клиент понесет убытки в результате несоблюдения порядка предоставления инвестиционных рекомендаций, брокер или управляющий инвестиционным портфелем будут нести ответственность, которая, в том числе, предполагает возмещение данных убытков. Такая ответственность возникнет и в случаях предоставления клиенту информации, вводящей в заблуждение, или заведомо ложной информации, а также предоставления рекомендации на заключение сделки с финансовым инструментом при наличии конфликта интересов.
Также брокером будет проводится процедура оценки и признания розничного инвестора квалифицированным либо «неквалифицированным» инвестором. Отдельные брокеры уже частично используют данный подход для более точного таргетирования инвестиционных запросов клиентов. В случае соответствия розничного инвестора определенным критериям, таким как уровень образования, наличие профессиональных сертификатов (CFA, FRM, CIIA), опыт работы на финансовом рынке, наличие активов на сумму не менее 25 млн. тенге он будет признаваться квалифицированным и сможет инвестировать в неограниченный перечень финансовых инструментов.
Дополнительно, физическое лицо может быть признано брокером квалифицированным инвестором, если пройдет соответствующее тестирование. При положительном прохождении данного тестирования розничный инвестор также сможет инвестировать в любые финансовые инструменты.
Другим важным направлением в части повышения уровня доверительной среды являются меры по обеспечению справедливого ценообразования на рынке ценных бумаг.
В дополнение к существующим нормам, определяющим манипулирование на рынке ценных бумаг, расширяются сами признаки манипулирования и недобросовестного поведения на фондовом рынке. На предмет манипулирования будет проводиться мониторинг не только самих сделок с ценными бумагами, но и поданных заявок на заключение сделок. При этом случаи распространения недостоверной информации, повлиявшей на стоимость ценных бумаг, также будут приниматься во внимание в рамках выявления недобросовестного поведения на фондовом рынке.