Глобальные тенденции
Проектное финансирование резко падает, инвестиции в новые проекты остаются слабыми, а слияния и поглощения стабильными
- Количество новых проектов сократилось на 8%, а стоимость — на 7%, хотя инвестиции в полупроводники и искусственный интеллект сохранили стоимость, близкую к рекорду 2023 года .
- Международное проектное финансирование, сосредоточенное в инфраструктуре, продолжало резко падать . Количество сделок сократилось на 26%, а их стоимость снизилась почти на треть.
- Объем трансграничных сделок слияний и поглощений сократился на 13% , однако общая стоимость выросла на 2%, что свидетельствует о потенциальном восстановлении после двухлетней тенденции к снижению.
Развитые экономики
Потоки ПИИ в Европе снижаются, но растут в Северной Америке
- В ЕС 18 из 27 государств-членов столкнулись с сокращением ПИИ, включая Германию (-60%), Италию (-35%), Испанию (-13%) и Францию (-6%).
- В Северной Америке объем прямых иностранных инвестиций вырос на 13% , что обусловлено ростом на 10% в Соединенных Штатах, в основном за счет более высоких стоимостей слияний и поглощений (рост на 80%).
- Число анонсов новых проектов сократилось на 10% , что на 1000 проектов меньше, чем в 2023 году. В Германии, Польше и Франции наблюдался заметный спад, в то время как в Северной Америке число анонсов новых проектов выросло на 20%.
- Общая стоимость проектов с нуля выросла на 15% за счет мегапроектов в полупроводниках. В США зафиксирован рост на 93%, достигнув $266 млрд, в то время как в Великобритании наблюдался рост на 32% до $85 млрд, а в Италии — скачок на 71% до $43 млрд.
- Объем международных сделок по проектному финансированию сократился на 29% , продолжив тенденцию к снижению с 2023 года.
Развивающиеся экономики
Прямые иностранные инвестиции падают в Азии и Латинской Америке, но растут в Африке
- Объявления об инвестициях в новые проекты в развивающихся экономиках упали на 6% по количеству и на 24% по стоимости . Наибольший спад наблюдался в Африке и Азии, где было потеряно около 200 и 150 проектов соответственно.
- Международные сделки по проектному финансированию упали на 23% по количеству и на 33% по стоимости, что обусловлено меньшим количеством сделок в Азии. Основные развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Китай, Индия, Индонезия и Мексика, испытали более резкий спад, чем в среднем по миру.
- Прямые иностранные инвестиции в развивающуюся Азию упали на 7% , приток инвестиций в Китай упал на 29% второй год подряд, теперь на 40% ниже пикового значения 2022 года. В Индии наблюдался рост прямых иностранных инвестиций на 13% и рост числа объявлений о новых проектах. Прямые иностранные инвестиции в АСЕАН выросли на 2% до рекордных 235 миллиардов долларов.
- Приток ПИИ в Африку вырос на 84% до $94 млрд , что обусловлено мегапроектом на египетском полуострове Рас-эль-Хекма. За исключением этого, ПИИ континента выросли на 23%, но остались скромными на уровне $50 млрд.
- Прямые иностранные инвестиции в Латинскую Америку и Карибский бассейн упали на 9% , отчасти из-за снижения цен на энергоносители. Прямые иностранные инвестиции в Бразилию упали на 5%, но страна увидела рост числа и стоимости новых проектов, наряду с Бразилией, Аргентиной и Колумбией, что сигнализирует о потенциальных будущих притоках.
- В Центральной Америке прямые иностранные инвестиции Мексики выросли на 11% , несмотря на более слабые заявления о проектах в регионе.
ЦА и Казахстан
Как сообщает телеграм – канал Tradereport.kz, в Центральной Азии приток ПИИ снижается третий год подряд: с 10 млрд долл. в 2022 году до 4 млрд долл. в 2024-м, что на 39% ниже уровня 2023 года (7 млрд). Количество новых проектов в регионе также уменьшилось на 11% – с 158 до 140.
Основное снижение ПИИ в ЦА связано с сокращением иностранных инвестиций в Казахстан, где чистый приток за 9 месяцев 2024 года оказался практически на нуле. В то же время Узбекистан показал положительную динамику: за первые девять месяцев 2024 года объем ПИИ в страну вырос на 7% и составил 1,9 млрд долл.
Таким образом, можно сделать вывод, что Узбекистан уверенно закрепляет за собой роль нового регионального лидера по притяжению иностранных инвесторов. Казахстан, напротив, столкнулся с почти полным отсутствием притока ПИИ, что указывает на срочную необходимость кардинального пересмотра инвестиционной политики в стране, – констатируют авторы канала.