В Алматы на XIV Конгрессе финансистов Казахстана обсуждают будущее банковского сектора, кредитование бизнеса и новые источники финансирования экономики. На казахстанский рынок выходит ещё один универсальный банк из ОАЭ, KASE осваивает блокчейн, а финансовые регуляторы предлагают пересмотреть условия использования пенсионных накоплений. Корреспондент Ulysmedia.kz разбиралась, какие изменения ждут финансовый сектор страны.
Главное в повестке дня - меры по расширению участия банков в финансировании бизнеса, крупных инвестиционных и инфраструктурных проектов. Об этом говорили председатель Национального банка Тимур Сулейменов и глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова на конгрессе.
По словам Сулейменова, регуляторы работают над тем, чтобы сделать кредитование предприятий более привлекательным для банков. В частности, речь идёт об изменениях в налогообложении доходов от кредитования бизнеса и пересмотре отдельных пруденциальных требований.
- Мы пересмотрели минимальные резервные требования, чтобы снизить избыточную ликвидность, повысить эффективность денежно-кредитной политики и создать банкам дополнительный стимул к кредитованию экономики, то есть снизить возможность получения пассивных или, как мы их называем, ленивых доходов. Мы хотим, чтобы банки активно шли в кредитование, – сказал Сулейменов.
Он отметил, что за девять месяцев 2026 года банки выдали бизнесу новых кредитов на 16,6 трлн тенге. Это на 19,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кредитование малого и среднего бизнеса достигло 7,6 трлн тенге, увеличившись на 41,7%.
При этом значительная часть займов МСБ пришлась на торговлю – 50,1%. На обрабатывающую промышленность направили 18%, на строительство – 6,6%.
Глава Нацбанка также оценил состояние банковской системы как устойчивое.
- Наша банковская система здорова, стабильна и готова к дальнейшему росту, – заявил Сулейменов.
На конгрессе также объявили о выдаче универсальной банковской лицензии дочерней структуре Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) – Abu Dhabi Commercial Bank (Kazakhstan).
Ранее группа уже работала в Казахстане через исламский банк ADCB, бывший Al Hilal. Новая лицензия позволит дочернему банку предоставлять стандартные банковские услуги, а также развивать исламское финансирование через механизм «исламского окна».
Председатель АРРФР Мадина Абылкасымова отметила, что привлечение иностранных банков должно способствовать развитию конкуренции, расширению кредитования реального сектора и увеличению выбора финансовых услуг для бизнеса и населения.
ADCB входит в число крупнейших банков Объединённых Арабских Эмиратов. Его основным акционером является инвестиционная компания Mubadala Investment Company, принадлежащая правительству Абу-Даби.
Таким образом, появление нового универсального банка расширяет присутствие международного банковского капитала в Казахстане. Для клиентов это также означает возможность выбора между традиционными банковскими продуктами и инструментами исламского финансирования.
Одной из тем конгресса стало привлечение долгосрочного капитала для финансирования крупных инвестиционных и инфраструктурных проектов.
Председатель АРРФР Мадина Абылкасымова предложила усовершенствовать условия программы финансирования экономики за счёт средств Единого накопительного пенсионного фонда. По её словам, это позволит расширить возможности банков по привлечению долгосрочного капитала.
Отдельно она остановилась на финансировании инициативы «Народная стройка», предполагающей обновление социальной, транспортной и инженерной инфраструктуры в регионах.
- Банки должны стать ключевыми партнёрами в финансировании проектов, которые будут определять долгосрочное развитие экономики, – подчеркнула Абылкасымова.
Среди рассматриваемых механизмов – возможность использовать будущие регулируемые доходы в качестве залога по кредитам на модернизацию энергетической и коммунальной инфраструктуры.
Также обсуждаются развитие проектного и синдицированного кредитования, при котором несколько банков совместно финансируют крупные проекты, и выпуск облигаций под конкретные инвестиционные инициативы.
При этом Абылкасымова предложила сохранить государственное субсидирование процентных ставок через фонд «Даму», сосредоточив поддержку на приоритетных инвестиционных проектах.
Ещё одно направление изменений – цифровизация фондового рынка. Казахстанская фондовая биржа KASE развивает цифровую инфраструктуру на базе блокчейна Solana.
Одним из новых инструментов стали токенизированные краткосрочные ноты Национального банка. Регулятор разместил такие бумаги на сумму 10 млрд тенге в рамках выпуска нот на 50 млрд тенге. Срок обращения нот составляет 91 день, средневзвешенная доходность – 15,72% годовых.
Речь идёт не о выпуске криптовалюты, а о цифровом формате традиционных долговых инструментов. Использование блокчейна позволяет учитывать права на ценные бумаги в цифровой инфраструктуре.
Развитие таких инструментов рассматривается как одно из направлений модернизации фондового рынка и расширения возможностей для проведения финансовых операций.
Таким образом, на конгрессе обсудили несколько направлений развития финансового сектора Казахстана: расширение кредитования бизнеса, привлечение иностранных банков, поиск долгосрочного финансирования для инвестиционных проектов и внедрение цифровых инструментов на фондовом рынке. Часть инициатив уже реализуется, другие пока находятся на стадии обсуждения и проработки.